English

בנק אוף אמריקה

חברת אחזקות בנקאית אמריקאית המספקת שירותי בנקאות צרכנית, ניהול עושר, בנקאות מסחרית ושירותי שווקי הון.

Bank of America Corporation היא חברת שירותים פיננסיים אמריקאית שמרכזה בשרלוט, קרוליינה הצפונית. היא מספקת שירותי בנקאות, השקעות, ניהול עושר ושווקי הון באמצעות חברות־בנות בנקאיות ושאינן בנקאיות. הבנק המבוטח העיקרי שלה הוא Bank of America, National Association. התאגיד מדווח על ארבעה מגזרי פעילות עיקריים: בנקאות צרכנית, ניהול עושר והשקעות גלובלי, בנקאות גלובלית ושווקים גלובליים.[1][2]

מבנה תאגידי ופעילויות

Bank of America Corporation היא חברת האם, בעוד Bank of America, National Association הוא בנק לאומי בעל צ'רטר נפרד. ההבחנה חשובה משום שפיקדון, השקעה ברוקראז' ומניה של מניות חברת האם הם תביעות פיננסיות שונות. הבנק הלאומי מקבל פיקדונות ומבצע פעילויות בנקאיות; עסקים אחרים בקבוצת התאגיד מספקים שירותים הכוללים ניירות ערך ומוצרי השקעה. המניה הרגילה של Bank of America Corporation נסחרת בבורסת ניו יורק תחת הסימול BAC.[1][2]

החברה מדווחת על פעילותה בארבעה מגזרים במקום להתייחס לכל שירות כחלק מבנק קמעונאי אחד. **בנקאות צרכנית** כוללת שירותים ליחידים ולעסקים קטנים. **ניהול עושר והשקעות גלובלי** כולל פעילויות ייעוץ וניהול עושר. **בנקאות גלובלית** משרתת לקוחות עסקיים ומוסדיים, ואילו **שווקים גלובליים** מקיפים פעילויות בשווקים הפיננסיים. תוצאות המגזרים משלימות בקטגוריית דיווח "כל השאר" עבור פעילויות שאינן משויכות לארבעת המגזרים. אלו הן סיווגי דיווח של החברה המאוחדת, לא ארבעה בנקים נפרדים.[1]

תמהיל הפעילויות הזה מעניק לחברה כמה מקורות הכנסה. הלוואות וקבלת פיקדונות מייצרות הכנסות ריבית והוצאות ריבית; ניהול השקעות, עסקאות ושירותים אחרים מייצרים צורות של הכנסה שאינה מריבית. הוא גם חושף את החברה לסיכונים שונים. הלוואה צרכנית והלוואה תאגידית כוללות שתיהן אפשרות שהלווה לא יפרע, בעוד שעמדת מסחר יכולה להשתנות בערכה כאשר מחירי השוק נעים. רוחב הפעילות אינו מבטל את הסיכונים הללו; הוא מחייב את החברה לנהל אותם בין חברות־בנות, מוצרים וקבוצות לקוחות שונות.[1]

התפתחות היסטורית

החברה הנוכחית היא תוצר של מיזוגים שכללו מוסדות בנקאיים קודמים. עסקה מכוננת הייתה המיזוג ב-1998 של NationsBank, שמרכזה בשרלוט, ושל BankAmerica, שמרכזה בסן פרנסיסקו. המוסד המאוחד אימץ את השם Bank of America. היסטוריה תאגידית זו נבדלת ממועד ההקמה של הבנק הלאומי הנוכחי כפי שהוא רשום בנתוני הבנקאות הפדרליים: ה-Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) מציינת כי Bank of America, National Association הוקם ב-17 באוקטובר 1904.[2][4]

רכישות במהלך המשבר הפיננסי שינו באופן משמעותי את פעילות החברה. Bank of America השלים את רכישת מלווה המשכנתאות Countrywide Financial ב-1 ביולי 2008. בדיווחים הכספיים שלו נכללו מאז Countrywide מאותו תאריך ו-Merrill Lynch החל מ-1 בינואר 2009. Countrywide הרחיבה את חשיפת הקבוצה למשכנתאות, בעוד Merrill Lynch הוסיפה עסקים משמעותיים של ניהול עושר וניירות ערך. עסקאות אלה גם הביאו לקבוצת התאגיד הרחבה סיכונים והתחייבויות הקשורים לחברות הנרכשות.[5][6][7]

היסטוריית הרכישות מסבירה מדוע "Bank of America" יכול להתייחס ליותר מדבר אחד. בשימוש רגיל הוא עשוי לציין סניף שכונתי, את הבנק הלאומי, או את התאגיד המאוחד המדווח לבעלי המניות. בדוח כספי, ברשומה רגולטורית או בהסכם חשבון, זיהוי הישות המשפטית הרלוונטית חשוב: נתוני הקונסולידציה של חברת האם כוללים עסקים מעבר לבנק המבוטח, והגנות החלות על פיקדון בנקאי אינן חלות אוטומטית על מוצרים שנמכרו בידי חברה קשורה.[1][2][9]

בנקאות צרכנית וביטוח פיקדונות

ברמה הקמעונאית, הבנק מספק חשבונות פיקדון, תשלומים ומוצרי אשראי. הבנק הלאומי מבוטח בידי ה-FDIC; ה-FDIC מזהה אותו תחת מספר תעודה 3510 ומציינת את משרד מבקר המטבע (OCC) כמפקח הפדרלי העיקרי שלו. מעמדו כבנק לאומי מבוטח אינו צריך להיות מבולבל עם הבטחה לגבי כל מוצר המוצע תחת השם הרחב Bank of America.[2]

ביטוח FDIC חל על פיקדונות מזכים בבנק מבוטח. גבול הכיסוי הסטנדרטי הוא **250,000 דולר למפקיד, לכל בנק מבוטח, לכל קטגוריית בעלות בחשבון**. פיקדונות באותה קטגוריית בעלות באותו בנק נחשבים בדרך כלל יחד בעת חישוב הכיסוי; קטגוריות בעלות שונות יכולות לקבל כיסוי נפרד אם מתקיימות הדרישות החלות. ה-FDIC מזהה חשבונות עו"ש, חשבונות חיסכון ותעודות פיקדון בין מוצרי הפיקדון שהיא מבטחת.[8][9]

מניות, אג"ח וקרנות נאמנות אינן מבוטחות בידי ה-FDIC רק משום שהושגו באמצעות בנק או חברה קשורה. הבחנה זו חשובה במיוחד לקבוצה המציעה גם שירותי בנקאות וגם שירותי השקעה. הזכאות של לקוח לביטוח פיקדונות תלויה במוסד המשפטי המחזיק בפיקדון ובבעלות וביתרה של החשבון — ולא במידת הבולטות של השם Bank of America באתר, בדף חשבון או במשרד.[8][9]

ניהול עושר, בנקאות עסקית ושווקים

מעבר לחשבונות צרכניים, העסקים המאוחדים של Bank of America משרתים חברות, לקוחות מוסדיים ומשקיעים. מגזר Global Wealth & Investment Management מאגד שירותי השקעות וניהול עושר, כולל Merrill. Global Banking מכסה שירותים ללקוחות עסקיים, בעוד Global Markets פועל בשוקי ניירות ערך ושווקים קשורים. הדוח השנתי מתאר פעילויות אלו כחלק ממגוון מגוון של שירותים פיננסיים בנקאיים ושאינם בנקאיים המסופקים בארצות הברית ובעולם.[1]

המגזרים נבדלים במה שמשקפים היתרות המדווחות שלהם. פיקדון בנקאי הוא בדרך כלל כסף שהבנק חייב למפקיד שלו. השקעות של לקוח המוחזקות או מנוהלות באמצעות עסק לניהול עושר אינן, רק משום שהן קשורות לעסק זה, פיקדונות הזמינים להלוואה בידי הבנק. באופן דומה, פעילות בשוק ניירות הערך כרוכה בעמדות ושירותים שהסיכונים שלהם שונים מאלה של תיק הלוואות רגיל. קריאת תיאורי המגזרים לצד הדוחות המאוחדים מסייעת להבחין בין היקף יחסי הלקוחות לבין הנכסים וההתחייבויות המתועדים במאזן של התאגיד עצמו.[1][9]

ל-2025 דיווחה החברה על **הכנסות של 113.1 מיליארד דולר** ועל **רווח נקי של 30.5 מיליארד דולר**. אלו הם נתונים שנתיים מאוחדים של Bank of America Corporation, לא נתונים של הבנק הלאומי בלבד ולא מדד לסכום המוגן בידי ביטוח פיקדונות. הם מתארים שנת דיווח שהושלמה ואינם צריכים להיחשב למדד שלא השתנה של ביצועים מאוחרים יותר.[3]

רגולציה וסיכונים פיננסיים

המבנה הארגוני של Bank of America מציב פעילויות שונות תחת צורות פיקוח שונות. ה-OCC הוא המפקח הפדרלי העיקרי על הבנק הלאומי שלה, וה-FDIC מבטחת את הפיקדונות המזכים של אותו בנק. ה-מערכת הפדרל ריזרב מפקחת על חברות אחזקות בנקאיות ועל חברות־בנות שאינן בנקאיות במסגרת מסגרת חברות האחזקות שלה. ה-הלשכה להגנת הצרכן הפיננסי (CFPB) גם נקטה אכיפה הנוגעת למוצרי הצריכה של הבנק הלאומי.[2][10][11]

כמו קבוצות בנקאיות מגוונות אחרות, Bank of America חייבת לנהל **סיכון אשראי** מלוים, **סיכון ריבית** משינויים בריביות המשפיעים על נכסים ומימון, **סיכון שוק** משינויים בערכן של עמדות פיננסיות, **סיכון נזילות** הנוגע ליכולתה לעמוד בהתחייבויות, ו**סיכון תפעולי** הנובע ממערכות, תהליכים והתנהגות. חשיבותה של כל חשיפה בודדת יכולה להשתנות עם הרכב ההלוואות, הפיקדונות וההשקעות ועם תנאי השוק הפיננסי. לכן דיווח מאוחד שימושי להערכת חברת האם, אך אינו מחליף מידע על חברה־בת או מוצר בודד.[1]

פעולות רגולטוריות הן חלק מהיסטוריית החברה. באוגוסט 2014 הודיע ה-משרד המשפטים של ארצות הברית על **הסדר בסך 16.65 מיליארד דולר** שפותר תביעות פדרליות ומדינתיות הנוגעות להתנהלות שקדמה למשבר הפיננסי ובמהלכו. ההסדר כלל את Bank of America וחברות־בנות לשעבר או נוכחיות, כולל Countrywide ו-Merrill Lynch, וכלל קנס אזרחי בסך 5 מיליארד דולר והקלה לצרכנים בסך 7 מיליארד דולר.[7]

ביולי 2023 הודיעה ה-CFPB על צווים הנוגעים לעמלות חוזרות עקב חוסר כיסוי, תגמולי כרטיסי אשראי ופתיחת חשבונות לא מורשית ב-Bank of America, National Association. לפי הסוכנות, הפעולות דרשו פיצוי לצרכנים בסך של יותר מ-100 מיליון דולר וקנסות משולבים בסך 150 מיליון דולר ל-CFPB ול-OCC. פעולות אלה ממחישות קטגוריית חשיפה נפרדת מהפסדי הלוואות או מתנועות שוק: כשלי ציות במתן מוצרים צרכניים ובניהולם.[11]

פרשנות נתוני Bank of America

לנתון המיוחס ל-"Bank of America" נדרשים **ישות, מדד ותאריך** מוגדרים. הכנסות או רווח נקי בדוח שנתי מתייחסים בדרך כלל לתאגיד המאוחד עבור שנה מסוימת. רשומת מוסד ב-FDIC מזהה את הבנק הלאומי המבוטח. יתרה הקשורה ללקוח ניהול עושר אינה בהכרח נכס שבבעלות התאגיד, וסך תאגידי אינו מציין כמה מהפיקדון של לקוח מסוים מבוטח.[1][2][3][8]

ההבחנה חשובה גם בעת השוואה בין Bank of America לבין JPMorgan Chase או קבוצה פיננסית אחרת. השוואות הן המשמעותיות ביותר כאשר הן משתמשות בנתונים מאוחדים או ברמת בנק דומים מאותה תקופת דיווח. מבנה ארבעת המגזרים של Bank of America מתאר היכן היא מדווחת על תוצאות תפעוליות; צ'רטר הבנק הלאומי שלה מזהה את הישות המקבלת פיקדונות מבוטחים; ומניית התאגיד מייצגת זכות בעלות בחברת האם. אף אחד משלושת התיאורים הללו אינו ניתן להחלפה.[1][2]

מקורות

  1. [1] 10-K: Annual report, fiscal year ended December 31, 2025 — Bank of America Corporation

    מצוטט עבור: Corporate identity, stock listing, consolidated activities, reporting segments and risk disclosures.

  2. [2] BankFind Suite — Institution Details: Bank of America, National Association — Federal Deposit Insurance Corporation

    מצוטט עבור: National-bank identity, establishment date, insurance certificate and primary federal regulator.

  3. [3] Bank of America 2025 Annual Report — Bank of America Corporation, filed with the U.S. Securities and Exchange Commission

    מצוטט עבור: Reported 2025 consolidated revenue of $113.1 billion and net income of $30.5 billion.

  4. [4] Bank of America: Reflecting on America’s history at 250 and your company’s role — Bank of America

    מצוטט עבור: Corporate history and the 1998 transaction that produced the present company name.

  5. [5] Bank of America Completes Countrywide Financial Purchase — Bank of America Corporation

    מצוטט עבור: Completion of the Countrywide acquisition on July 1, 2008.

  6. [6] Supplemental Information for First Quarter Ended March 31, 2009 — Bank of America Corporation

    מצוטט עבור: Dates from which Countrywide and Merrill Lynch were included in reported results.

  7. [7] Bank of America to Pay $16.65 Billion in Historic Justice Department Settlement for Financial Fraud Leading up to and During the Financial Crisis — U.S. Department of Justice

    מצוטט עבור: Date, scope and principal terms of the 2014 settlement.

  8. [8] Understanding Deposit Insurance — Federal Deposit Insurance Corporation

    מצוטט עבור: Standard deposit-insurance coverage and its application by depositor, bank and ownership category.

  9. [9] Deposit Insurance at a Glance — Federal Deposit Insurance Corporation

    מצוטט עבור: Examples of insured deposit products and investments that are not FDIC-insured.

  10. [10] Bank Holding Company Supervision Manual — Board of Governors of the Federal Reserve System

    מצוטט עבור: Federal Reserve supervisory framework for bank holding companies and nonbank subsidiaries.

  11. [11] CFPB Takes Action Against Bank of America for Illegally Charging Junk Fees, Withholding Credit Card Rewards, and Opening Fake Accounts — Consumer Financial Protection Bureau

    מצוטט עבור: The agency’s July 2023 findings, consumer redress and penalties.