English

בנק הפדרל ריזרב של שיקגו

בנק הפדרל ריזרב של שיקגו הוא אחד מ-12 בנקי הרזרבה האזוריים במערכת הפדרל ריזרב של ארצות הברית. הוא משרת את המחוז השביעי, תורם מחקר אזורי ומידע כלכלי לדיונים על מדיניות מוניטרית לאומית, מפקח על מוסדות פיננסיים מסוימים, ומספק שירותי בנק מרכזי ותשלומים.

**בנק הפדרל ריזרב של שיקגו**, המכונה בדרך כלל **שיקגו פד**, הוא אחד מ-12 בנקי הרזרבה האזוריים במערכת הפדרל ריזרב של ארצות הברית. הוא משרת את המחוז השביעי של הפדרל ריזרב, תורם מחקר אזורי ומידע כלכלי לדיונים על מדיניות מוניטרית לאומית, מפקח על מוסדות פיננסיים מסוימים, ומספק שירותי בנק מרכזי ותשלומים. תחום המחוז שלו כולל את איווה ואת רוב אילינוי, אינדיאנה, מישיגן וויסקונסין. [1]

מקומו במערכת הפדרל ריזרב

שיקגו פד הוא חלק מהבנק המרכזי של ארצות הברית, יחד עם מועצת הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב בוושינגטון די. סי., ו-11 בנקי רזרבה אזוריים נוספים. בנקי הרזרבה הם הגופים התפעוליים של המערכת במחוזות הגאוגרפיים שלהם; הם פועלים תחת פיקוחה של מועצת הנגידים ומבצעים אחריות שהוקצתה להם בחוק הפדרלי ובמדיניות המערכת. [1][2]

המערכת משלבת קבלת החלטות ארצית עם קלט אזורי. התחום הגאוגרפי של שיקגו פד מעניק לו מגע שוטף עם עסקים, בנקים, עובדים, ארגונים קהילתיים ומשתתפים כלכליים אחרים במערב התיכון. הבנק אוסף ומנתח מידע על תנאי המחוז, בעוד שתפקידי הפיקוח והשירותים הפיננסיים שלו מיישמים חלקים מן האחריות הרחבה יותר של הפדרל ריזרב. [2][3]

המחוז והמשרדים

המחוז השביעי כולל את כל איווה ואת רוב אילינוי, אינדיאנה, מישיגן וויסקונסין. האזורים המטרופוליניים הגדולים ביותר בו כוללים את שיקגו, דטרויט, אינדיאנפוליס, מילווקי וגרנד ראפידס. לשיקגו פד יש מפקדה בשיקגו וסניף בדטרויט. [1][4][5]

גבול המחוז הוא חלוקה מנהלית של מערכת הפדרל ריזרב; הוא אינו תואם בדיוק לגבולות המדינות. שיקגו פד מתאר את המחוז כאזור בן חמש מדינות, תוך ציון שחלקים מאילינוי, אינדיאנה, מישיגן וויסקונסין מצויים מחוץ לו. תחום המחוז חשוב למחקר הכלכלי האזורי של הבנק ולסמכויותיו לפקח על מוסדות מסוימים המצויים באזור. [1][3]

מושבו של שיקגו פד בשיקגו נמצא בכתובת 230 South LaSalle Street. סניף דטרויט ממוקם ב-1600 East Warren Avenue. הבנק מפעיל גם פעילויות חינוכיות הפונות לציבור, ובהן מוזיאון הכסף שלו בשיקגו ומרכז מבקרים בסניף דטרויט. [5]

היסטוריה

חוק הפדרל ריזרב נחתם ב-23 בדצמבר 1913, והקים את המסגרת למערכת הפדרל ריזרב. לאחר מכן בחר ועדת ארגון את מיקומם של בנקי הרזרבה ואת מחוזותיהם. שיקגו נקבעה כמקום מושבו של בנק הרזרבה השביעי, ושיקגו פד החל לארגן את פעילותו ב-1914. [6][7]

המחוז הראשוני של הבנק היה שונה בכמה פרטים מן המחוז הנוכחי. השטח המקורי שלו כלל את צפון אילינוי ואינדיאנה, דרום ויסקונסין, כל איווה ואת חצי האי התחתון של מישיגן; מאוחר יותר הותאמו סידורי המחוז. [6] בשנותיו הראשונות הנפיק שיקגו פד מטבע של הפדרל ריזרב וסיפק שירותי ניכיון מחדש לבנקים זכאים, תפקידים הקשורים לתפקידם המקורי של בנקי הרזרבה באספקת נזילות ובתמיכה במערכת הבנקאות. [8]

עם הזמן התפתחה עבודתו של הבנק לצד שינויים באחריותו של הפדרל ריזרב ובמערכת הפיננסית של ארצות הברית. פעילותו הנוכחית כוללת תמיכה במדיניות מוניטרית, מחקר כלכלי, פיקוח בנקאי, שירותי תשלומים ומעורבות ציבורית וקהילתית. [1][9]

מדיניות מוניטרית וה-FOMC

שיקגו פד תורם לגיבוש המדיניות המוניטרית הלאומית. נשיאו מכהן בהוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC), הגוף של הפדרל ריזרב האחראי לקביעת המדיניות המוניטרית. נשיא שיקגו פד משתתף בדיוני ה-FOMC, ומביא ניתוח של ההתפתחויות הארציות ומידע על התנאים הכלכליים במחוז השביעי. [2][10]

ה-FOMC כולל את חברי מועצת הנגידים ואת נשיאי בנקי הרזרבה. נשיאי בנקי הרזרבה משתתפים בדיונים, בעוד שזכויות ההצבעה של הנשיאים האזוריים מתחלפות בהתאם לסידור שנקבע במערכת. לכן, השתתפותו של נשיא שיקגו פד בדיוני המדיניות היא שוטפת, אך הוא אינו בהכרח מצביע בכל ישיבה. [2][10]

כדי לספק מידע לדיוני המדיניות, עובדי שיקגו פד עורכים מחקר ועוקבים אחר הפעילות הכלכלית במחוז וברמה הלאומית. המידע האזורי של הבנק כולל דוחות וסקרים המבוססים על קשרים עם עסקים, קבוצות קהילתיות, כלכלנים ומשתתפים אחרים. עדות מקומית זו משלימה נתונים סטטיסטיים לאומיים ומקורות אחרים המשמשים את קובעי המדיניות; היא אינה קובעת לבדה את החלטות ה-FOMC. [4][10]

פיקוח ורגולציה בנקאיים

שיקגו פד מפקח על בנקים חברות מדינה, חברות אחזקות בנקאיות וארגוני בנקאות זרה הפועלים במחוז השביעי, במסגרת תחומי האחריות שהוענקו לו ובכפוף לדין החל. יעדי הפיקוח המוצהרים שלו כוללים הערכת מצבם הפיננסי של המוסדות, ניהולם והסיכונים שלהם, וכן בחינת עמידתם בחוקים ובתקנות הרלוונטיים, יחס הוגן ללקוחות וענות לצורכי הקהילה. [3]

הפיקוח כולל גם בדיקות במקום וגם מעקב מרחוק. שיקגו פד עובד עם רגולטורים בנקאיים פדרליים ומדינתיים במחוז בן חמש המדינות בעניינים הכוללים פיקוח, ציות, דיווח פיננסי וניהול סיכון אשראי. תפקיד הפיקוח של הפדרל ריזרב הוא חלק ממסגרת רחבה יותר בארצות הברית, שבה גם סוכנויות אחרות מפקחות על מוסדות פיננסיים בהתאם לרישיון, לפעילות ולסמכות הסטטוטורית שלהן. [3][11]

הבנק מספק משאבים למוסדות מפוקחים, כולל מידע על בקשות רגולטוריות, חברות, הכשרה, וחלון ההלוואות של הפדרל ריזרב. יש להבחין בין הפיקוח המוסדי שלו לבין טיפול בתלונות צרכנים: שיקגו פד מפנה צרכנים לסוכנות המתאימה בנוגע לבעיות בנקאיות מסוימות. [3]

שירותים פיננסיים ותשלומים

כחלק ממערכת הפדרל ריזרב, שיקגו פד מספק שירותים פיננסיים למוסדות פיקדון ולממשלת ארצות הברית. תפקיד התשלומים של הפדרל ריזרב כולל שירותים התומכים בהעברות בין מוסדות פיננסיים ובתנועת כספים בכלכלה. בנקי הרזרבה גם מסייעים באספקת מטבע ובתמיכה בהפעלת מנגנוני תשלום וסליקה. [9][12]

הפדרל ריזרב מגדיר שלמות, יעילות ונגישות של מערכת התשלומים כיעדים ציבוריים. שירותיו כוללים תפקודי תשלום וסליקה אלקטרוניים, כגון Fedwire ושירותי מסלקה אוטומטית, וכן הפצת מטבע בידי בנקי הרזרבה. השירותים הספציפיים מאורגנים על פני מערכת הפדרל ריזרב, ולכן לא כל שירות ארצי ייחודי לשיקגו פד או מופעל בלעדית על ידו. [12]

שיקגו פד גם מעמיד לרשות הציבור נתונים פיננסיים ובנקאיים. הבנק מפרסם נתונים ואינדיקטורים אזוריים ומספק גישה למדדים לאומיים, כולל Chicago Fed National Activity Index. מדד זה נועד לאמוד את הפעילות הכלכלית הכוללת בארצות הברית ואת הלחץ האינפלציוני הנלווה; הבנק מציין שניתן לפרש את ערכיו ביחס לצמיחה כלכלית ממוצעת היסטורית. [4]

מחקר ומעורבות אזורית

מחקרו של הבנק עוסק בתנאים כלכליים אזוריים ולאומיים, בשווקים פיננסיים, בבנקאות ובשאלות מדיניות ציבורית הרלוונטיות לאחריותו. משאביו המתפרסמים כוללים מידע כלכלי מחוזי, תוצאות סקרים, דוחות ומאמרי מחקר. תרומתו של שיקגו פד ל-Beige Book של הפדרל ריזרב מסכמת מידע אנקדוטלי שנאסף ממגעים ברחבי המחוז; ה-Beige Book עצמו הוא פרסום של מערכת הפדרל ריזרב המבוסס על כל המחוזות. [4]

הבנק עוסק גם במחקר ובמעורבות בתחום פיתוח קהילתי. עבודתו הממוקדת במחוז עוסקת בנושאים כגון פיתוח כוח עבודה, דיור, פיתוח עסקים קטנים, וההשפעות הכלכליות של תשתיות ושל מאמצי התחדשות אזורית. פעילויות אלו מספקות הזדמנויות למחקר ולהתכנסות; הן נפרדות מהחלטות המדיניות המוניטרית ומהסמכות לפקח על בנקים. [13]

גם חינוך ציבורי הוא חלק מעבודת המוסד. מוזיאון הכסף של שיקגו מציג תערוכות על כסף, כלכלה והפדרל ריזרב, ואילו סניף דטרויט מציע ביקורים חינוכיים לקבוצות. הבנק גם מקיים אירועים ציבוריים בנושאים כלכליים ומפרסם חומר שנועד להסביר את עבודתו ואת מערכת הפדרל ריזרב הרחבה יותר. [5][14]

ממשל ואחריות

שיקגו פד מפוקח בידי דירקטוריון בן תשעה חברים, בדומה לשאר בנקי הרזרבה. הדירקטורים ממלאים תפקיד של ממשל תאגידי, מפקחים על ניהול פעולות הבנק, ומספקים נקודות מבט כלכליות מן המחוז שלהם שעשויות להודיע על דיוני ה-FOMC. מחלקות הדירקטורים משקפות את מסגרת חוק הפדרל ריזרב לייצוג; הדירקטוריון כולל חברים שנבחרים באמצעות תהליכים שונים ולא גוף ממשלתי יחיד שממונה כולו בידי הממשלה. [2][15]

לשיקגו פד יש גם דירקטוריון בן שבעה חברים עבור סניף דטרויט. דירקטוריון הסניף תורם ידע על התנאים הכלכליים בחלקו של המחוז ויכול להציע קלט הרלוונטי לדיוני ה-FOMC. [15]

הבנק מתאר את עצמו כישות לא-ממשלתית המספקת שירותי בנק מרכזי, פיקוח, מחקר והסברה קהילתית כחלק ממערכת הפדרל ריזרב. לפיכך הוא רכיב משפטי ומוסדי נפרד במסגרת הבנק המרכזי, ולא בנק מסחרי המשרת לקוחות קמעונאיים. אחריותו נובעת ממקומו במערכת הפדרל ריזרב ומהחוקים המסדירים אותה. [9]

הנהגה

הנשיא והמנכ״ל מוביל את שיקגו פד ומייצג את הבנק בהליכי ה-FOMC. עמוד הנשיא הרשמי של הבנק מציין את אוסטן ד. גולסבי כנשיא וכמנכ״ל. ההנהגה יכולה להשתנות לאורך זמן; ערך זה מתאר את תפקידו המוסדי של המשרה ולא את בעל התפקיד הנוכחי כמאפיין קבוע של הבנק. [10]

ערכים קשורים

שיקגו פד קשור באופן הדוק למערכת הפדרל ריזרב, להוועדה הפדרלית לשוק הפתוח, ולמסגרת המוסדית הרחבה יותר של מדיניות מוניטרית ופיקוח בנקאי בארצות הברית. עבודתו מצטלבת גם עם תשתיות תשלומים כגון Fedwire Funds Service ועם מתקן הנזילות המתואר בחלון ההלוואות של הפדרל ריזרב.

מקורות

  1. [1] About Us: Chicago Fed — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Identifies the Bank as one of 12 Reserve Banks, describes its functions and states the Seventh District geographic coverage.

  2. [2] About Us: Regional Structure — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Explains the regional Reserve Bank structure, district role, oversight, boards, and FOMC participation and rotation.

  3. [3] Banking — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Describes the Chicago Fed’s supervisory remit, objectives, examination and monitoring practices, and regulator coordination.

  4. [4] Economic Data — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Describes the Seventh District and Chicago Fed regional and national data products, Beige Book contribution, and CFNAI.

  5. [5] About Us: Visit Us — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Gives Chicago headquarters and Detroit Branch locations and describes public museum and visitor activities.

  6. [6] History of the Chicago Fed — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Describes passage of the Federal Reserve Act and Chicago's designation and original district.

  7. [7] Chicago Fed History: 1907–1914 — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Covers formation and organization of the Chicago Reserve Bank in 1914.

  8. [8] Chicago Fed History: 1915–1939 — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Describes early functions including issuing Federal Reserve currency and rediscounting bank notes.

  9. [9] Federal Reserve Bank of Chicago: About Us — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Characterizes the Chicago Fed as a non-governmental entity and outlines its research, supervision, outreach, central banking and financial-service roles.

  10. [10] Austan Goolsbee — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Identifies the president and CEO and describes the office’s FOMC, research, supervision and financial-service responsibilities.

  11. [11] Supervision & Regulation — Board of Governors of the Federal Reserve System

    מצוטט עבור: Outlines the Federal Reserve’s supervisory and regulatory responsibilities.

  12. [12] The Federal Reserve System Purposes & Functions: Section 6 — Board of Governors of the Federal Reserve System

    מצוטט עבור: Describes Federal Reserve payment-system responsibilities and examples of Reserve Bank payment functions.

  13. [13] Community Development: About — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Describes district-tailored community development research and subjects including workforce, housing, small businesses, and regional revitalization.

  14. [14] Detroit Branch Visitors Center — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Describes public educational visits and the Detroit Branch visitor experience.

  15. [15] Board of Directors: About — Federal Reserve Bank of Chicago

    מצוטט עבור: Describes the nine-member Chicago board, its functions, and the seven-member Detroit Branch board.