English

בנק הפדרל ריזרב של בוסטון

בנק הפדרל ריזרב של בוסטון הוא בנק הרזרבה האזורי של המחוז הראשון של מערכת הפדרל ריזרב, המכסה את רוב ניו אינגלנד. הוא תורם מחקר אזורי ונקודות מבט לגיבוש המדיניות המוניטרית, מפקח על מוסדות פיננסיים מסוימים, מספק שירותי תשלומים ומבצע מחקר כלכלי ופיתוח קהילתי.

בנק הפדרל ריזרב של בוסטון הוא אחד מ-12 בנקי הרזרבה האזוריים אשר יחד עם מועצת הנגידים מרכיבים את מערכת הפדרל ריזרב. הוא משרת את מחוז הפדרל ריזרב הראשון, הכולל שש מדינות בניו אינגלנד בשלמותן או בחלקן. עבודתו כוללת תרומה של ניתוח אזורי לגיבוש המדיניות המוניטרית, פיקוח על מוסדות פיננסיים מסוימים, תמיכה במערכות תשלום, ביצוע מחקר וקשר עם קהילות.[1][2]

סקירה כללית

פד בוסטון הוא מוסד אזורי בתוך הבנק המרכזי של ארצות הברית, ולא בנק מסחרי המציע חשבונות פיקדון רגילים והלוואות לציבור הרחב. תחומי האחריות שלו הם חלק מהתפקיד הרחב של הפדרל ריזרב לתמוך בתעסוקה מרבית ובמחירים יציבים, לקדם יציבות פיננסית, לפקח על מוסדות פיננסיים ולתחזק את תשתית הכספים והתשלומים. 12 בנקי הרזרבה מביאים ידע אזורי ויכולת תפעולית למערכת שהממשל הלאומי שלה כולל גם את מועצת הנגידים ואת הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC).[2]

התחום האזורי של הבנק הוא מחוז הפדרל ריזרב הראשון. הוא כולל את מיין, מסצ'וסטס, ניו המפשייר, רוד איילנד, ורמונט וקונטיקט, למעט מחוז פיירפילד. המחוז מקיף כלכלה מגוונת, לרבות מרכזים עירוניים גדולים, קהילות כפריות, מרכזים חינוכיים וטכנולוגיים, תעשייה, תיירות, חקלאות ונמלי חוף פעילים. פד בוסטון אוסף מידע על פני מרחב זה כדי להבין תנאים כלכליים שעשויים להיות שונים מהנתונים המצטברים ברמה הלאומית.[1][2]

מטה הבנק נמצא ב-600 Atlantic Avenue בבוסטון. נשיאו והמנכ"לית שלו היא סוזן מ. קולינס, שנכנסה לתפקיד ביולי 2022. כנשיאת בנק רזרבה, קולינס משתתפת בדיוני ה-FOMC; השתתפותה מחברת בין הניתוח האזורי לבין תהליך המדיניות המוניטרית הלאומי של הוועדה.[3][4]

היסטוריה

חוק הפדרל ריזרב נכנס לתוקף ב-23 בדצמבר 1913. פד בוסטון אורגן באוקטובר 1914 ונפתח לעסקים ב-16 בנובמבר באותה שנה. הוא החל לפעול במבנה זמני ב-Milk Street עם שלושה פקידים ו-14 קלדנים. המחוז המקורי כלל את שש מדינות ניו אינגלנד, כפי שהוא כיום, אם כי הגבול הנוכחי אינו כולל את מחוז פיירפילד שבקונטיקט.[1][5]

מתקני הבנק השתנו עם התרחבות פעילותו. הוא עבר למבנה קבע ב-1915 ולאחר מכן אכלס בניין ייעודי שהושלם ב-1922. ב-1977 עבר לאתרו הנוכחי ב-Dewey Square. הציר ההיסטורי של הבנק מתעד גם שינויים בכלי העבודה ובתחומי האחריות המוסדיים של הפדרל ריזרב לאורך הזמן, לרבות התפקיד ההולך וגדל של פעולות השוק הפתוח במדיניות המוניטרית והתפתחות עיבוד צ'קים ממוחשב.[1][5]

ההיסטוריה של פד בוסטון היא חלק מההתפתחות הרחבה יותר של מערכת הפדרל ריזרב. הקמתו יצרה בנק רזרבה אזורי המשרת את ניו אינגלנד, בעוד שינויים מאוחרים יותר במבנה המערכת ובמסגרת המדיניות הבהירו את היחסים בין בנקי הרזרבה, מועצת הנגידים וה-FOMC.[2][5]

תפקיד במדיניות המוניטרית

פד בוסטון אינו קובע לבדו את המדיניות המוניטרית הלאומית. הוא תורם מחקר, תחזיות, ניתוחים ונקודות מבט אזוריות לתהליך קביעת המדיניות של הפדרל ריזרב. כלכלני הבנק חוקרים תנאים מקרו-כלכליים, מדיניות מוניטרית, יציבות פיננסית וסוגיות כלכליות אזוריות. צוות המחקר מספק ניתוח לנשיא הבנק לפני דיוני ה-FOMC, וכך מסייע לבסס את השתתפותו של הנשיא בדיוני הוועדה.[4][6]

מידע אזורי הוא תרומה חשובה אחת. הבנק עוקב אחר התנאים הכלכליים בניו אינגלנד ומפרסם ניתוח ונתונים על האזור. החוקרים והצוות שלו אוספים מידע מעסקים, מוסדות פיננסיים, עובדים, ארגונים קהילתיים ואנשי קשר מקומיים נוספים. תצפיות אלה יכולות לסייע לקובעי המדיניות לפרש נתונים רשמיים ולזהות הבדלים בפעילות הכלכלית בין ענפים וקהילות.[2][7]

ערוץ אחד לדיווח על התנאים העדכניים הוא מדור המחוז הראשון של ה-Beige Book של הפדרל ריזרב. ה-Beige Book נערך שמונה פעמים בשנה על בסיס ראיונות ודיווחים אנקדוטליים אחרים שנאספו בידי בנקי הרזרבה. עובדי פד בוסטון אוספים ומסכמים מידע על הפעילות במחוז הראשון, ובכך תורמים מדור אזורי אחד לתמונה כלל-ארצית של התנאים לפי מחוז ומגזר.[8]

תפוקת המחקר של פד בוסטון כוללת מאמרי עבודה וניתוחי מדיניות לצד פרסומים אזוריים. ה-New England Public Policy Center שלו מבצע ומפיץ מחקר על שאלות כלכליות ומדיניות אזוריות. המחקר של הבנק נועד לתמוך בגיבוש מדיניות ובהבנת הציבור; אין הוא מחליף את אחריות ה-FOMC או מועצת הנגידים.[6][7]

פיקוח ואשראי

פד בוסטון מפקח ומסדיר מוסדות פיננסיים בתוך המחוז הראשון כחלק ממערכת הפיקוח הבנקאי של הפדרל ריזרב. עבודתו כוללת הערכת הבטיחות והחוסן של מוסדות שבתחום סמכותו ומעקב אחר עמידה בחוקים ובתקנות החלים. הבנק מתאר את אחריותו הפיקוחית ככזו החלה על מוסדות מסוימים, לרבות בנקים מדינתיים החברים בפדרל ריזרב וחברות אחזקה בנקאיות.[9][10]

הפיקוח מתבצע בתוך מסגרת רגולטורית רחבה יותר ובתיאום עם רשויות פדרליות ומדינתיות אחרות, לפי הצורך. המחלקה הפיקוחית של פד בוסטון עוסקת גם באחריות הקשורה לאשראי ובניתוח סיכונים. פעילויותיה כוללות ניהול הגישה להלוואות חלון ההנחה של הפדרל ריזרב עבור מוסדות זכאים, לצד בדיקות ועבודת פיקוח אחרת. תפקידים אלה תומכים בתפקידו של הפדרל ריזרב ביציבות פיננסית ובתפעול המדיניות המוניטרית.[9]

לבנק יש גם תחומי אחריות הקשורים ל-Community Reinvestment Act (CRA). בניו אינגלנד הוא מעריך את הרישומים של בנקים מדינתיים החברים במערכת שבתחום שיפוטו בנוגע למילוי צורכי האשראי של הקהילות המקומיות שלהם, באופן התואם ניהול בטוח ותקין. הערכה זו היא חלק אחד מן המסגרת הפדרלית הרחבה יותר להערכת האופן שבו מוסדות מכוסים משרתים את קהילותיהם.[11]

שירותים פיננסיים ותשלומים

בנקי הפדרל ריזרב מספקים שירותים פיננסיים התומכים במערכת הבנקאית ובתפקוד התשלומים. תחומי האחריות של פד בוסטון כוללים שירותים הקשורים למזומן ולתשלומים סיטונאיים, וכן עבודה על חדשנות בתשלומים. אלה הם שירותים מוסדיים ותפקידי תשתית; הם נבדלים ממוצרי בנקאות הפונים לצרכן שמציעים מוסדות פיננסיים פרטיים.[2][12]

לפד בוסטון תפקיד בולט בשירות FedNow של הפדרל ריזרב. FedNow הוא שירות תשלומים מיידיים המאפשר למוסדות פיננסיים משתתפים לשלוח ולקבל תשלומים כמעט בזמן אמת, מסביב לשעון. השירות מיועד לשימושם של מוסדות פיננסיים לצורך הצעת אפשרויות תשלום מיידי ללקוחותיהם. פד בוסטון מארח את תוכנית FedNow במסגרת הארגון שלו, בעוד השירות פועל כשירות תשלומים כלל-מערכתי של הפדרל ריזרב.[12][13]

הבנק עוסק גם בבטיחות מערכות תשלום ובחדשנות בתחום. פעילויות החדשנות בתשלומים שלו כוללות מחקר ופיתוח הקשורים לתשלומים דיגיטליים, תשלומים מיידיים והפחתת סיכון להונאה. עבודה זו מתקיימת לצד אחריותו הרחבה יותר של הפדרל ריזרב לתשתית התשלומים ובמרחב שבו פועלים גם ספקי תשלומים מהמגזר הפרטי.[12][14]

עבודה כלכלית וקהילתית אזורית

העבודה האזורית של פד בוסטון כוללת מעקב כלכלי, מחקר מדיניות ציבורית וקשר עם ארגונים וקהילות. נתונים וניתוחים אזוריים מכסים נושאים כגון שוק העבודה, תנאי העסקים, דיור וצמיחה כלכלית. הפרסומים והכלים הנתוניים של הבנק על ניו אינגלנד נועדו להפוך את התנאים האזוריים לגלויים יותר עבור קובעי מדיניות, חוקרים, עסקים והציבור.[7]

פיתוח קהילתי הוא נדבך נוסף בפעילות הבנק. היוזמות שלו כוללות מחקר וקשר המתמקדים בקהילות בעלות הכנסה נמוכה ובינונית, בביטחון כלכלי של משקי בית, בהזדמנויות תעסוקה ובערים תעשייתיות קטנות ובקהילות כפריות. הבנק עובד עם מוסדות פיננסיים, ארגונים קהילתיים, קובעי מדיניות ושותפים אזוריים אחרים. פעילויות אלה הן מחקר, כינוס ופיתוח קהילתי; הן אינן מענקים או שירותים פיננסיים פרטניים כשלעצמן.[15]

מעורבות מקומית תורמת גם להבנת הכלכלה בידי הפדרל ריזרב. מועצת הבנק והגופים הייעוציים האזוריים שלו מספקים נקודות מבט מכל רחבי המחוז הראשון, בעוד הצוות וההנהלה נפגשים עם עסקים, עובדים, ארגונים ללא מטרות רווח ומשתתפים מקומיים אחרים. שיחות אלה משלימות נתונים סטטיסטיים ומחקר באמצעות מתן הקשר לאופן שבו שינויים כלכליים משפיעים על חלקים שונים של האזור.[2][16]

ממשל ומקומו בתוך הפדרל ריזרב

פד בוסטון פועל בתוך המבנה המבוזר של מערכת הפדרל ריזרב. מועצת הנגידים בוושינגטון מפקחת על בנקי הרזרבה, בעוד שלכל בנק רזרבה יש הנהלה ומועצת מנהלים משלו. דירקטורים של בנקי רזרבה מספקים מידע על תנאים כלכליים במחוז ומבצעים תפקידי ממשל; תפקידם נבדל מאחריות ה-FOMC להחלטות המדיניות המוניטרית הלאומית.[2][17]

נשיא פד בוסטון מייצג את הבנק בפעילויות ברמת המערכת ומשתתף בדיוני ה-FOMC. זכויות ההצבעה ב-FOMC מתחלפות בין נשיאי בנקי הרזרבה, כאשר לנשיא בנק הפדרל ריזרב של ניו יורק יש הצבעה קבועה. בלי קשר למעמד ההצבעה בפגישה נתונה, נשיאי בנקי הרזרבה תורמים מידע ונקודות מבט במהלך דיוני הוועדה.[3][18]

לפיכך, המוסד ממלא הן תפקיד אזורי והן תפקיד לאומי. הוא מבצע את תחומי האחריות שהוטלו עליו של הפדרל ריזרב בניו אינגלנד, בעוד שהמחקר שלו, המומחיות הפיקוחית, עבודת התשלומים והמודיעין הכלכלי שלו תורמים למערכת הבנקאות המרכזית הרחבה יותר של ארצות הברית.[2][9][12]

מקורות

  1. [1] Our History — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: Establishment and opening dates, First District states and boundaries, and headquarters history.

  2. [2] About Us — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: The Bank’s place in the Federal Reserve System, mission, district coverage, and main functions.

  3. [3] President Susan M. Collins — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: Susan M. Collins’s position, start date, and participation in the FOMC.

  4. [4] Research — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: Research staff support the Bank president’s FOMC deliberations and gather regional anecdotal information.

  5. [5] History of the Boston Fed: A Timeline — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: Opening-day details and historical developments in the Bank’s work and Federal Reserve policy.

  6. [6] Economic Research — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: Research areas, policy publications, and the Bank’s economic-analysis work.

  7. [7] Regional Economic Data & Conditions — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: The Bank’s regional economic monitoring, data, and New England policy research.

  8. [8] The Beige Book – First District — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: The Beige Book’s schedule and the process for collecting anecdotal information by district.

  9. [9] Supervision, Regulation & Credit — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: First District supervision, financial stability, discount-window and credit responsibilities, and consumer-compliance work.

  10. [10] Supervision — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: The geographic scope and types of institutions covered by the Bank’s supervisory work.

  11. [11] Community Reinvestment Act — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: The Bank’s CRA assessment responsibility for state member banks in New England.

  12. [12] Payments Innovation — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: The Bank’s payment innovation, digital payments, and payment-system security work.

  13. [13] FedNow Service — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: FedNow’s instant-payment function and availability through participating financial institutions.

  14. [14] Instant Payments — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: The Federal Reserve’s role in providing instant-payment services alongside private-sector providers.

  15. [15] Community Development — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: Community-development research and initiatives focused on households and communities in the region.

  16. [16] In the Region — Federal Reserve Bank of Boston

    מצוטט עבור: Regional engagement and the use of board and advisory-council perspectives in the Bank’s work.

  17. [17] Roles and Responsibilities of Federal Reserve Directors — Board of Governors of the Federal Reserve System

    מצוטט עבור: The structure and roles of Reserve Bank boards of directors.

  18. [18] Federal Reserve Banks — Board of Governors of the Federal Reserve System

    מצוטט עבור: The Federal Reserve’s 12-district structure and identification of the Boston Bank as District 1.