English

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל

קבוצת בנקאות אוניברסלית ישראלית ואחת מחמש קבוצות הבנקאות הגדולות במדינה, הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב.

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל, הידוע בדרך כלל בשם FIBI, הוא קבוצת בנקאות אוניברסלית ישראלית המספקת שירותים פיננסיים למשקי בית, לעסקים, לבנקאות פרטית, לשוק ההון ולגופים מוסדיים. הוא אחת מחמש קבוצות הבנקאות הגדולות בישראל, פועל תחת פיקוחו של בנק ישראל, ונסחר בהבורסה לניירות ערך בתל אביב.[1][2]

סקירה כללית

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ הוא חלק ממערכת הבנקאות הישראלית הליבתית, לצד בנק לאומי, בנק הפועלים, בנק מזרחי-טפחות ובנק דיסקונט לישראל. בתיאור המערכת על ידי בנק ישראל, חמש קבוצות אלה שולטות בבנקאות המסחרית בישראל ומחזיקות יחד בכ-99% מנכסי המערכת הבנקאית, דבר ההופך את הבנק הבינלאומי לקבוצת בנקאות מקומית בעלת חשיבות מערכתית אף שהוא קטן משתי הקבוצות הגדולות ביותר.[1]

FIBI מאורגן כבנק אוניברסלי. לפי פרופיל קשרי המשקיעים שלו, הבנק מציע מגוון מלא של שירותים בנקאיים, תוך דגש על בנקאות תאגידית, פעילות בשוק ההון, ייעוץ השקעות ובנקאות פרטית.[2] הקבוצה משרתת גם משקי בית קמעונאיים ועסקים קטנים, והדיווח הכספי הפומבי שלה מחלק את הפעילות למגזרי פיקוח הכוללים עסקים גדולים, עסקים בינוניים, עסקים קטנים וזעירים, משקי בית, בנקאות פרטית, גופים מוסדיים וניהול פיננסי.[3]

נכון ל-31 בדצמבר 2024, FIBI דיווח על סך נכסים מאוחד של 248.563 מיליארד ש"ח, פיקדונות הציבור בסך 214.755 מיליארד ש"ח, אשראי לציבור לפני הפרשה להפסדי אשראי בסך 131.050 מיליארד ש"ח, והון כולל בסך 14.084 מיליארד ש"ח.[3] בשנת 2024 דיווח על רווח נקי המיוחס לבעלי המניות בסך 2.371 מיליארד ש"ח, לעומת 2.172 מיליארד ש"ח בשנת 2023.[3] נתונים אלה מציבים את FIBI בין מוסדות הבנקאות הגדולים במדינה, תוך הבחנה בינו לבין שתי קבוצות הבנקאות הגדולות בישראל, שלהן בסיסי נכסים גדולים משמעותית.

מעמד במערכת הבנקאות בישראל

שוק הבנקאות בישראל מרוכז. הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל דיווח כי המערכת נשלטת בעיקר בידי חמש קבוצות בנקאות גדולות: לאומי, הפועלים, מזרחי-טפחות, דיסקונט והבינלאומי. הוא זיהה גם בנקים עצמאיים, סניפים של בנקים זרים וחברות כרטיסי אשראי כחלקים נוספים של המערכת.[1] מבנה זה רלוונטי ל-FIBI משום שהבנק מתחרה בשוק שבו גודל, גיוס פיקדונות, חיתום אשראי, תשתית תשלומים והון רגולטורי הם מרכיבים מרכזיים במעמד התחרותי.

בסקירת מערכת הבנקאות של בנק ישראל לשנת 2023, קבוצת הבינלאומי היוותה 9% מסך נכסי המערכת באיור המציג את מבנה מערכת הבנקאות הישראלית נכון לדצמבר 2022.[1] נתח זה הפך אותה לאחת מקבוצות הבנקאות הגדולות הבינוניות בגודלן, גדולה מהבנקים העצמאיים אך קטנה מלאומי, הפועלים ומזרחי-טפחות. אותו מקור של בנק ישראל ציין כי שתי קבוצות הבנקאות הגדולות יחד היוו כ-55% מנכסי המערכת, בעוד שלוש הגדולות היוו 73%.[1]

תפקידו של FIBI במערכת משלב אפוא שני מאפיינים. הוא חלק מן הקבוצה המרוכזת של הבנקים הגדולים שדרכם מתבצע רוב התיווך הבנקאי בישראל, אך בתוך אותה קבוצה הוא פועל גם כמתחרה קטן יחסית. תחומי הדגש שלו — שירותי שוק ההון, ייעוץ השקעות, בנקאות פרטית ובנקאות תאגידית — חשובים משום שמשקי בית וגופים מוסדיים בישראל משתמשים לעיתים קרובות בבנקים כערוצי הפצה לפיקדונות, לשירותי ניירות ערך ולמוצרי השקעה.

מודל עסקי ושירותים

המודל העסקי של FIBI מבוסס על תיווך בנקאי קונבנציונלי — קבלת פיקדונות, העמדת אשראי וניהול נזילות — בשילוב פעילויות מניבות עמלות בתחום ניירות הערך, שוקי ההון ושירותי הייעוץ. בשנת 2024 דיווח הבנק על הכנסות ריבית נטו בסך 4.740 מיליארד ש"ח, הכנסות מעמלות בסך 1.553 מיליארד ש"ח, וסך הכנסות שאינן מריבית בסך 2.006 מיליארד ש"ח.[3] הרכב זה משקף את האופי הכפול של עסקיו: הכנסות ריבית מהלוואות ומנכסים פיננסיים, והכנסות שאינן מריבית מעמלות, מפעילות מימון ומשירותים בנקאיים אחרים.

נתוני מגזרי הפיקוח של הבנק מראים שמשקי בית הם מגזר ההכנסות הגדול ביותר. בשנת 2024 הניב מגזר משקי הבית הכנסה כוללת של 3.292 מיליארד ש"ח, או 48.8% מההכנסה הכוללת. עסקים קטנים וזעירים הניבו 1.401 מיליארד ש"ח, או 20.8%, בעוד עסקים גדולים הניבו 856 מיליון ש"ח, או 12.7%.[3] בנקאות פרטית, גופים מוסדיים וניהול פיננסי היו קטגוריות הכנסה קטנות יותר, אך הן חשובות לפרופיל שוק ההון וניהול העושר של הבנק.[3]

לפי הפרופיל העצמי של FIBI, הקבוצה מורכבת מהבנק האם ומהחברה הבת הבנקאית הישראלית שלו, בנק מסד, ויחד הם מפעילים כ-125 סניפים.[2] בנק מסד מטופל בדוח השנתי של FIBI כחברה בת מהותית לצורכי הלימות הון; ב-31 בדצמבר 2024 עמד יחס הון הליבה לנכסי סיכון של מסד על 18.03%, ויחס ההון הכולל שלו עמד על 19.12%.[3]

הבנק מטפל גם בתיקי ניירות ערך של לקוחות. בסוף 2024 הסתכמו תיקי ניירות הערך של לקוחות הקבוצה ב-624 מיליארד ש"ח, לעומת 481 מיליארד ש"ח בסוף 2023.[3] מדד זה אינו זהה לנכסים במאזן של FIBI עצמו, אך הוא ממחיש את היקף קשרי המשמורת, המסחר ושירותי ההשקעה בפעילות שוק ההון של הקבוצה.

מאזן ופרופיל פיננסי

המאזן המאוחד של FIBI התרחב בשנת 2024. סך הנכסים עלה ל-248.563 מיליארד ש"ח לעומת 221.593 מיליארד ש"ח בשנת 2023, בעוד שפיקדונות הציבור גדלו ל-214.755 מיליארד ש"ח לעומת 191.125 מיליארד ש"ח.[3] האשראי לציבור לפני הפרשה עלה ל-131.050 מיליארד ש"ח לעומת 119.240 מיליארד ש"ח, והאשראי לציבור בניכוי הפרשה עמד על 129.416 מיליארד ש"ח.[3]

מבנה המימון נשלט בידי פיקדונות הציבור, מאפיין סטנדרטי של בנקים מסחריים בישראל. FIBI דיווח כי פיקדונות הציבור גדלו ב-12.4% במהלך 2024. לפי מגזר הצמדה, 173.406 מיליארד ש"ח מן הפיקדונות היו במטבע מקומי לא צמוד, 4.784 מיליארד ש"ח היו צמודי מדד, 35.809 מיליארד ש"ח היו נקובים במטבע חוץ או צמודים אליו, ו-756 מיליון ש"ח היו פריטים לא כספיים.[3] לפי מגזר פעילות, פיקדונות משקי הבית עמדו על 72.216 מיליארד ש"ח ופיקדונות גופים מוסדיים על 72.957 מיליארד ש"ח, ושניהם יחד היוו חלק גדול מפיקדונות הקבוצה.[3]

גם תיק ניירות הערך של הבנק ויתרות המזומנים הם מהותיים. בסוף שנת 2024 הסתכמו המזומנים והפיקדונות בבנקים ב-77.175 מיליארד ש"ח, וניירות הערך ב-34.396 מיליארד ש"ח.[3] FIBI גילה כי המזומנים והפיקדונות בבנקים גדלו ב-12.1% מסוף 2023, בעוד שפיקדונות הלקוחות גדלו ב-12.4%.[3] קטגוריות מאזניות אלה חשובות לניהול נזילות, ליחסי נזילות רגולטוריים ולרגישות הבנק לשינויים בשיעורי הריבית.

FIBI דיווח על סך הוצאות תפעוליות ואחרות של 2.977 מיליארד ש"ח בשנת 2024, לעומת 2.877 מיליארד ש"ח בשנת 2023.[3] הרווח לפני מסים עמד על 3.785 מיליארד ש"ח, וההפרשה למס על הרווח עמדה על 1.383 מיליארד ש"ח.[3] הרווח הנקי המדווח לשנת 2024 לפני ייחוס לזכויות שאינן מקנות שליטה עמד על 2.476 מיליארד ש"ח, שמתוכו 2.371 מיליארד ש"ח יוחסו לבעלי המניות של הבנק.[3]

הלימות הון, מינוף ודיבידנדים

FIBI כפוף לדרישות ההון ולמסגרת הדיווח הפיקוחית המיושמות על ידי הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל. הבנק דיווח כי נכון ל-31 בדצמבר 2024, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי הנדרש ממנו היה 9.23% ויחס ההון הכולל המזערי הנדרש היה 12.50%.[3] מול דרישות אלה, הוא דיווח על יחס הון עצמי רובד 1 של 11.31% ועל יחס הון כולל של 13.55%.[3]

סך הנכסים המשוקללים בסיכון של הבנק עמד על 120.843 מיליארד ש"ח בסוף 2024, לעומת 108.299 מיליארד ש"ח בסוף 2023.[3] סיכון אשראי היווה את רוב היתרה המשוקללת בסיכון, בסך 107.387 מיליארד ש"ח. סיכון שוק עמד על 979 מיליון ש"ח, וסיכון תפעולי על 12.477 מיליארד ש"ח.[3] FIBI מסר כי העלייה בנכסי הסיכון נבעה בעיקר מצמיחה באשראי לציבור ומהשפעת הורדת דירוג האשראי הריבוני של ישראל על חשיפות מקומיות מסוימות.[3]

FIBI מדווח גם על יחס מינוף לפי הוראות בנק ישראל. ב-31 בדצמבר 2024 עמד יחס המינוף של הבנק על 5.18%, לעומת 5.26% ב-31 בדצמבר 2023.[3] הבנק גילה כי מסגרת המינוף החלה כוללת יחס מזערי לתאגידים בנקאיים בגודלו, עם הקלה רגולטורית זמנית המשפיעה על הדרישה המדויקת עד סוף 2025.[3]

מדיניות הדיבידנד של FIBI, כפי שנחשפה בדוח השנתי שלו, מתירה דיבידנדים שנתיים של עד 50% מהרווח הנקי הניתן לחלוקה, בכפוף ליעדים רגולטוריים, ליעדי הון פנימיים, למגבלות משפטיות ולאישור ספציפי של הדירקטוריון.[3] עבור 2024 אישר הדירקטוריון דיבידנד במזומן במרץ 2025 אשר יחד עם דיבידנדים רבעוניים קודמים ייצג כ-40% מהרווח הנקי לשנה.[3] לפיכך, מדיניות הדיבידנד קשורה לרווחיות אך מוגבלת על ידי ציפיות פיקוחיות ותכנון הון.

רגולציה ופיקוח

FIBI פועל כמוסד בנקאי ישראלי מורשה. אישור רישוי של בנק ישראל קובע כי הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ מורשה על ידי בנק ישראל לפעול כתאגיד בנקאי לפי חוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981, ונמצא תחת פיקוחו של בנק ישראל.[4] דבר זה מציב את FIBI בתוך אותה ארכיטקטורת פיקוח כמו שאר הבנקים המקומיים בישראל.

בנק ישראל אחראי לפיקוח ולהסדרה של מערכת הבנקאות, לניהול המדיניות המוניטרית, לניהול יתרות מטבע החוץ, להסדרת מערכות התשלומים ולהנפקת מטבע.[5] עבור FIBI, הרלוונטי ביותר מבין תפקידים אלה הוא הפיקוח הבנקאי, המשפיע על הון, נזילות, ניהול סיכונים, התנהלות מול צרכנים, דיווח, עמידה בכללי איסור הלבנת הון ועמידות תפעולית.

הדוח השנתי של FIBI מתאר את תכנון ההון של הבנק במסגרת באזל כפי שיושמה באמצעות הוראות ניהול בנקאי תקין של בנק ישראל. הבנק מיישם את הגישה הסטנדרטית תחת נדבך 1 עבור סיכוני אשראי, שוק ותפעול, והוא נדרש תחת נדבך 2 לבצע תהליך הערכה פנימי של נאותות ההון, או ICAAP.[3] הדוח השנתי גם מציין כי מסגרת מבחני הקיצון של FIBI מכסה סיכוני אשראי, פיננסים, תפעול, סייבר, איסור הלבנת הון, ציות, אסטרטגיה ומוניטין, ומתחשבת בהשפעות אפשריות הקשורות למלחמה.[3]

הבנק הוא גם חלק ממערכת התשלומים והסליקה של ישראל. הדוח השנתי שלו מתאר בטוחות ושעבודים הקשורים לפעילות במסלקת הבורסה לניירות ערך בתל אביב, במסלקת מעו"ף, בפעילות הקשורה ל-CLS ובהסדרי אשראי של בנק ישראל.[3] גילויים אלה משקפים את התפקיד התפעולי של בנקים גדולים בסליקה, ביישוב עסקאות בניירות ערך ובניהול נזילות, מעבר לעסקי הפיקדונות והאשראי מול לקוחות.

תפקיד בשוק ההון ורישום למסחר

FIBI נסחר בפומבי בהבורסה לניירות ערך בתל אביב תחת הסימול FIBI.[6] מעמדו הציבורי מחייב דיווח תקופתי באמצעות תשתית דיווח ניירות הערך של ישראל, ואתר קשרי המשקיעים שלו מספק דוחות שנתיים, דוחות כספיים רבעוניים, מצגות, הודעות לעיתונות ודיווחים מיידיים.[7]

מעמדו הציבורי של הבנק קושר אותו גם לשוק ההון הישראלי הרחב יותר הנתון לפיקוחה של רשות ניירות ערך ושל הבורסה. חומרי קשרי המשקיעים של FIBI מציינים כי דיווחים מיידיים מוגשים בעברית באתרי רשות ניירות ערך והבורסה לניירות ערך בתל אביב, כאשר תרגומים לאנגלית ניתנים לפי שיקול דעתו של הבנק מטעמי נוחות.[7]

הזיכיון של FIBI בשוק ההון משמעותי בניהול ניירות ערך של לקוחות ובשירותי השקעות. תיקי ניירות ערך של לקוחות בסך 624 מיליארד ש"ח בסוף 2024 מצביעים על כך שהבנק מטפל בהיקפים גדולים של נכסי השקעה של לקוחות, אף כי אלה אינם מדווחים כנכסי הבנק עצמו.[3] דיווח המגזרים של הבנק מזהה גם בנקאות פרטית וגופים מוסדיים כמגזרי פיקוח נפרדים, המשקפים את שירותיו ליחידים עתירי נכסים וללקוחות מוסדיים.[3]

סביבת סיכון

כמו בנקים ישראליים אחרים, FIBI חשוף לסיכונים מאקרו-כלכליים, אשראיים, שוקיים, תפעוליים, משפטיים, קיברנטיים וגיאופוליטיים. הדוח השנתי לשנת 2024 הוכן בסביבה שעוצבה על ידי מלחמת "חרבות ברזל", הורדות דירוג ריבוני, ריביות גבוהות ואמצעים רגולטוריים המשפיעים על לווים. הדוח קובע כי בנק ישראל הפחית את ריבית המדיניות שלו ב-0.25 נקודות אחוז ל-4.5% בתחילת 2024 וכי הריבית נותרה ללא שינוי לאורך התקופה המתוארת בדוח.[3]

הסביבה הקשורה למלחמה השפיעה על המגזר הבנקאי דרך סיכון אשראי, תכנון הון ותוכניות הקלה ללווים. הדוח השנתי של FIBI מתאר הארכות חוזרות של בנק ישראל למתווה לדחיית תשלומי הלוואות ולהקלות אחרות, לרבות הקלות לקבוצות מוגדרות כגון תושבים מסוימים, עסקים ואנשי מילואים.[3] הבנק דיווח גם כי מעבר למתווה של בנק ישראל, הוא הציע ללקוחות שנפגעו מן המלחמה הקלות נוספות, כולל אשראי נוסף והלוואות מקרנות סיוע ללקוחות.[3]

איכות האשראי היא מרכיב מרכזי בפרופיל הסיכון של FIBI. בשנת 2024 דיווח FIBI על הכנסות מהפסדי אשראי בסך 16 מיליון ש"ח, לעומת הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך 502 מיליון ש"ח בשנת 2023.[3] סעיף זה עשוי להשתנות בהתאם לביצועי הלווים, לערכי בטוחות, להנחות מאקרו-כלכליות ולמודלים של הפסדי אשראי צפויים. גילויי ההון של הבנק מזהים את סיכון האשראי כמרכיב הדומיננטי בנכסים המשוקללים בסיכון.[3]

גם סיכון תפעולי וסיכון סייבר הם נושאים מוצהרים. הדוח השנתי של FIBI קובע כי מתקפות סייבר מכוונות נגד מוסדות פיננסיים בישראל ובעולם, לרבות שרשראות אספקה, וכי מתקפות כאלה עלולות להשפיע על מהימנות הנתונים, תקינותם וסודיותם.[3] הכללת סיכון סייבר וטכנולוגיית מידע בתיאורי מבחני הקיצון ותכנון ההון מראה כיצד בנקאות דיגיטלית ותנאי ביטחון לאומי מצטלבים במגזר הבנקאי בישראל.

חשיבות

FIBI משמעותי משום שהוא אחת מחמש קבוצות הבנקאות שדרכן מתבצעת מרבית הפעילות הבנקאית בישראל. המאזן שלו קטן מאלה של הבנקים הישראליים הגדולים ביותר, אך הרלוונטיות המערכתית שלו נובעת מבסיס הפיקדונות שלו, מהלוואות למשקי בית ולעסקים, משירותי שוק ההון, מפעילות בניירות ערך ומהשתתפותו במערכות התשלומים והסליקה הלאומיות.

הבנק חשוב גם למבנה התחרותי של הבנקאות בישראל. בשוק שבו חמש הקבוצות הגדולות מחזיקות כמעט בכל נכסי המערכת הבנקאית, בנק גדול בינוני בגודלו כמו FIBI יכול להשפיע על התחרות בפיקדונות, בבנקאות לעסקים קטנים, בשירותי השקעות, בבנקאות פרטית ובאשראי תאגידי. הדגש שלו על שוקי הון ועל שירותי ייעוץ מעניק לו פרופיל שאינו מוגבל להלוואות קונבנציונליות.

מנקודת מבט אנציקלופדית-פיננסית, נכון להבין את FIBI הן כבנק מסחרי והן כמתווך בשוק ההון. הוא מקבל פיקדונות, מעמיד אשראי, מנהל נזילות ומחזיק הון רגולטורי, אך הוא גם מנהל תיקי ניירות ערך גדולים של לקוחות ומספק שירותים הקשורים להשקעות ולמסחר. פעילותו מעוצבת על ידי הפיקוח של בנק ישראל, תשתית שוק ניירות הערך הישראלית והתנאים המאקרו-כלכליים של המשק הישראלי.

מקורות

  1. [1] Israel's Banking System: Annual Survey, 2023 — Bank of Israel Banking Supervision Department

    מצוטט עבור: Identifies Israel’s five large banking groups, including First International, and provides banking-system structure and concentration data.

  2. [2] Group Profile — First International Bank of Israel

    מצוטט עבור: Describes FIBI as one of Israel’s five largest banking groups, identifies the parent bank and Massad Bank, and describes its service areas and branch network.

  3. [3] Annual Report 2024 — First International Bank of Israel

    מצוטט עבור: Provides 2024 consolidated financial statements, including total assets, deposits, credit to the public, net profit, income and expenses.

  4. [4] Bank License Confirmation — Bank of Israel

    מצוטט עבור: Confirms that The First International Bank of Israel Ltd. is licensed by the Bank of Israel as a banking institution and is supervised by it.

  5. [5] About the Bank of Israel — Bank of Israel

    מצוטט עבור: Describes the Bank of Israel’s responsibilities, including monetary policy, bank supervision, reserves, currency and payment-system regulation.

  6. [6] First International Bank of Israel Ltd. Company Profile — Stock Analysis / S&P Global Market Intelligence

    מצוטט עבור: Identifies First International Bank of Israel as a Tel Aviv Stock Exchange-listed company with ticker FIBI.

  7. [7] Immediate Reports 2024 — First International Bank of Israel

    מצוטט עבור: States that immediate reports are filed in Hebrew on the Israel Securities Authority and Tel Aviv Stock Exchange websites and describes English translations as convenience materials.