תוכנית 401(k)

**תוכנית 401(k)** היא הסדר פרישה בארצות הברית בחסות המעסיק, המאפשר לעובדים זכאים להפקיד חלק משכרם בחשבונות אישיים. ההפקדות עשויות ליהנות מטיפול מס שונה בהתאם לשאלה אם מדובר בדחיות מסורתיות או בדחיות Roth ייעודיות. המעסיק עשוי גם להפקיד. יתרת כל משתתף משקפת את ההפקדות, תוצאות ההשקעה, העמלות וכל חלוקה שבוצעה. ^[1][2]

כיצד התוכנית פועלת

השם מתייחס לסעיף 401(k) של קוד ההכנסה הפנימית. שירות הכנסות הפנים מתאר את 401(k) כמאפיין של תוכנית חלוקת רווחים מוסמכת, שבמסגרתה עובדים מפקידים חלק משכרם בחשבונות אישיים. זוהי תכנית **מוגדרת-תרומה**: החשבון רושם את הסכומים שהופקדו ואת הרווחים או ההפסדים שנצברו בעקבותיהם, במקום להבטיח תשלום פרישה מסוים. המעסיקים מקימים את התוכנית וקובעים את תנאיה במסגרת הדרישות המשפטיות החלות. תנאים אלה קובעים עניינים כגון זכאות, מאפייני ההפקדה הזמינים, אפשרויות השקעה והאם מוצעות הלוואות. ^[1][3]

הפקדה של עובד דרך השכר נקראת *דחיית שכר* (*elective deferral*). בדרך כלל המשתתף בוחר סכום הפקדה או אחוז מהשכר. חלק מהתוכניות רושמות במקום זאת עובדים זכאים באופן אוטומטי בשיעור ברירת מחדל, תוך שמירה על זכותם לסרב להפקדות או לבחור שיעור שונה. בתוכנית שבה המשתתף קובע את השקעותיו, העובד יכול לבחור מבין ההשקעות שהתוכנית מציעה. אם עובד שנרשם אוטומטית לא בחר השקעה, המעסיק בוחר השקעת ברירת מחדל לפי הנהלי התוכנית. ^[4][5]

מעסיקים יכולים לבצע *הפקדות התאמה* (*matching contributions*), התלויות בדחיות השכר של העובד, או *הפקדות לא-רצוניות* (*nonelective contributions*), שניתן לבצע עבור עובדים זכאים בלי קשר לשאלה אם דחו שכר. מעסיק יכול להשתמש בשתי הגישות. לכן התאמה היא מאפיין אפשרי של התוכנית, ולא מאפיין מובנה או אחיד של כל 401(k). נוסחת ההפקדה ותנאים אחרים מפורטים במסמכי התוכנית. ^[3]

הפקדות מסורתיות ו-Roth

דחיות שכר מסורתיות אינן נכללות בדרך כלל בהכנסה החייבת של העובד בעת ההפקדה. חלוקות של סכומים אלה ושל הרווחים עליהם נכללות בדרך כלל בהכנסה החייבת בעת המשיכה. תוכנית עשויה גם לאפשר דחיות *Roth ייעודיות* (*designated Roth*). אלה נכללות בהכנסה בעת ההפקדה ומוחזקות בחשבון Roth נפרד; חלוקות זכאיות, כולל רווחים, פטורות בדרך כלל ממס. קיומו של מאפיין Roth תלוי בתוכנית המסוימת. ^[1][6]

דחיות שכר מסורתיות ודחיות Roth ייעודיות הן טיפולי מס שונים בתוך תוכנית עבודה, ולא תוכניות מעסיק נפרדות. ייתכן שמשתתף יוכל להשתמש בשתיהן אם התוכנית מאפשרת זאת. רשות המסים דורשת חשבונאות נפרדת עבור תרומות Roth ייעודיות והרווחים וההפסדים הנלווים להן. הפקדות מעסיק וסכומים אחרים עשויים גם להיות כפופים להוראות ספציפיות לתוכנית, ולכן אין להניח שהאופי המיסויי של חלק אחד בחשבון מתאר את כל היתרה. ^[6]

מגבלות הפקדה

הכללים הפדרליים קובעים שתי מגבלות שנתיות נפרדות: אחת על דחיות שכר של העובד ואחת על סך ההפקדות המיוחסות לחשבון. עבור **2026**, תקרת דחיית השכר עבור תוכניות 401(k) מסורתיות ותוכניות safe-harbor היא **24,500 דולר**. בדרך כלל רשות המסים מאחדת את דחיות השכר של יחיד across תוכניות לצורך קביעה אם התקרה חרגה. תנאי התוכנית עצמה יכולים לקבוע תקרה נמוכה יותר, ודרישות אי-אפליה עשויות להגביל עובדים מסוימים בעלי שכר גבוה. לגרסת SIMPLE 401(k) יש תקרת דחיית עובד שונה. ^[7]

תוכנית המאפשרת הפקדות השלמה (*catch-up contributions*) עשויה לאפשר למשתתפים שמלאו להם לפחות 50 עד סוף השנה לדחות סכומים נוספים. עבור 2026, תקרת ההשלמה הכללית ברוב תוכניות 401(k) היא **8,000 דולר**. תקרה גבוהה יותר של **11,250 דולר** חלה על משתתפים זכאים שמלאו להם 60, 61, 62 או 63 במהלך אותה שנה. נתונים אלה מתארים את כללי 2026 ולא סכומי הפקדה קבועים; התקרות הסטטוטוריות כפופות לעדכון. ^[7][8]

תקרת ההפקדות המוגדרת הנפרדת לשנת 2026 היא **72,000 דולר**. בעת יישום תקרת החשבון הכוללת, רשות המסים מונה דחיות שכר רגילות של העובד, הפקדות התאמה ולא-רצוניות של המעסיק, והקצאות של חילוטים, אך לא הפקדות השלמה. אין לבלבל בין התקרה הכוללת לבין הסכום שעובד יכול לבחור לדחות משכרו: הפקדות המעסיק אינן מגדילות את תקרת דחיית השכר הרגילה. ^[7][8]

זכאות, רישום וּוֶסְטִינְג

כללי הזכאות נקבעים בתוכנית, בכפוף להגבלות פדרליות. רשות המסים מציינת שתוכנית עשויה, לפי הכללים החלים בדרך כלל, להוציא חלק מהעובדים שלא הגיעו לגיל 21 או שלא השלימו שנת שירות. כללי ההשתתפות והשירות עשויים להיות מפורטים יותר מהדוגמאות הללו, ותיאור התוכנית המסכם הוא רישום חשוב של תנאיה בפועל. ^[3][9]

רישום אוטומטי משנה את בחירת השכר הראשונית, אך לא את יכולת העובד לבחור. עובד שנרשם אוטומטית חייב לקבל הזדמנות לבחור שלא לדחות שכר או לבחור סכום דחייה אחר לפני ניכוי השכר. להסדרי רישום אוטומטי יש כמה צורות, עם כללים שונים לגבי הודעות, שיעורי ברירת מחדל והפקדות מעסיק. לא ניתן להסיק אם תוכנית מסוימת משתמשת ברישום אוטומטי רק מכך שהיא תוכנית 401(k). ^[5]

*וֶסְטִינְג* מתאר את הבעלות על סכומים בחשבון. הפקדותיו של העובד עצמו תמיד מוקנות במלואן. הפקדות מעסיק עשויות להבשיל מיידית או לפי לוח זמנים המבוסס על ותק, המותר לסוג התוכנית. לכן יתרת החשבון המוצגת והסכום שהעובד זכאי לשמור לאחר עזיבת מקום עבודה עשויים להיות שונים כאשר הפקדות המעסיק לא הבשילו במלואן. לוח הזמנים החל מצוין במסמכי התוכנית. ^[9]

השקעות, עמלות ופיקוח

תוכניות 401(k) רבות מאפשרות למשתתפים לכוון השקעות מתוך תפריט שנבחר עבור התוכנית. ביצועי ההשקעה יכולים להגדיל או להפחית את ערך החשבון; ההפקדות לבדן אינן קובעות את היתרה הסופית. מחלקת העבודה של ארצות הברית מזהה יעדי השקעה, סיכונים, תשואות והוצאות כמידע הרלוונטי להבנת האפשרויות בתוכנית שבה המשתתף קובע את השקעותיו. קרנות תאריך יעד הן סוג אחד של אפשרות השקעה המשמשת ב-401(k) ובתוכניות דומות, אך זמינותן תלויה בתוכנית. ^[4][2]

עלויות עשויות לכלול עמלות של מוצרי השקעה והוצאות ניהול התוכנית. עמלות מפחיתות את הסכום שנותר בחשבון ויכולות להשפיע על התוצאות בטווח הארוך. כללי מחלקת העבודה מחייבים מנהלי תוכניות שבהן המשתתף קובע את השקעותיו למסור למשתתפים מידע מוגדר על התוכנית, ההשקעות והעמלות. המעסיק או צדדים אחראים אחרים חייבים גם לשים לב לחובות נאמנות, לחשיפת מידע למשתתפים ולדיווח ממשלתי כחלק מהפעלת התוכנית. חובות אלה נשארים רלוונטיים גם כאשר חברות חיצוניות מספקות שירותים מנהליים או שירותים הקשורים להשקעות. ^[3][4]

משיכת כספים ושינויי עבודה

401(k) מיועד לפרישה, והמשיכות כפופות לתוכנית ולכללי המס הפדרליים. חלוקה של סכומים מסורתיים שלא חויבו בעבר במס בדרך כלל חייבת במס. בדרך כלל חל **מס נוסף של 10%** על חלוקות מתוכניות פרישה לפני גיל 59½, אלא אם חלה חריגה. עצם הזמינות של חלוקה אינה קובעת, כשלעצמה, שהחלוקה פטורה ממס או מהמס הנוסף. ^[1][10]

תוכנית עשויה, אך אינה חייבת, לאפשר חלוקות מחמת מצוקה (*hardship distributions*). לפי כללי רשות המסים לחלוקות מחשבון דחיית שכר, חלוקה מחמת מצוקה חייבת לנבוע מצורך כספי מיידי וחמור ולהיות מוגבלת לסכום הדרוש כדי לספק צורך זה. תוכנית עשויה לאפשר גם הלוואות למשתתפים, אך אינה חייבת לעשות כן. לפי מגבלת ההלוואה הכללית, משתתף רשאי ללוות לא יותר מהנמוך מבין 50,000 דולר או 50% מהיתרה המוקנית, בכפוף לחריגים ולהגבלות תוכנית מסוימים. הלוואות בדרך כלל חייבות להיפרע בתוך חמש שנים, עם חריג לתקופה זו עבור הלוואה המשמשת לרכישת מגורים עיקריים. ^[11][12]

כאשר עובד עוזב מעסיק, *חלוקת rollover זכאית* (*eligible rollover distribution*) יכולה בדרך כלל לעבור לתוכנית פרישה זכאית אחרת או לחשבון פרישה אישי לפי כללי ה-rollover החלים. חלוקה המשולמת ליחיד בדרך כלל חייבת לעבור rollover בתוך 60 יום כדי להיות זכאית לכך, אף כי קיימים כללים וחריגים מיוחדים. לא כל תשלום זכאי: למשל, חלוקות מינימום נדרשות וחלוקות מחמת מצוקה אינן יכולות לעבור rollover. סכום חייב במס שלא עבר rollover חייב בדרך כלל להיכלל בהכנסה. ^[13]

חלוקות נדרשות

כללי חלוקה מינימלית נדרשת פדרליים, או RMD, קובעים מתי חייבים להתחיל להוציא כסף מחשבונות פרישה רבים. רשות המסים מציינת שבעלי חשבונות מתחילים בדרך כלל RMD בגיל **73**. עבור 401(k), החלוקה הנדרשת הראשונה בדרך כלל מגיעה עד 1 באפריל של השנה שלאחר המאוחר מבין השנה שבה המשתתף מלאו לו 73 או השנה שבה פרש, אם התוכנית מתירה דחייה עד לפרישה. נסיבות נוספות עשויות להשפיע על עיתוי זה. ^[14]

חשבונות Roth ייעודיים בתוכניות 401(k) אינם כפופים ל-RMD במהלך חייו של בעל החשבון המקורי, אף כי מוטבים כפופים לכללי חלוקה. לגבי חשבונות הכפופים ל-RMD, הסכום הנדרש מחושב בדרך כלל על סמך היתרה בסוף השנה הקודמת ותקופת חלוקה רלוונטית של רשות המסים. לכן ההבחנה בין יתרות מסורתיות ליתרות Roth ייעודיות נותרת רלוונטית גם לאחר שההפקדות נפסקות. ^[14]