English

קבוצת מקווארי

Macquarie Group Limited היא קבוצת שירותים פיננסיים עולמית הנסחרת בבורסה האוסטרלית, שמרכזה בסידני. עסקיה כוללים ניהול נכסים, בנקאות קמעונאית ועסקית באוסטרליה, סחורות ושווקים פיננסיים, מימון נכסים, ייעוץ וגיוס הון. קודמתה של הקבוצה החלה לפעול בשנת 1969, וחברת ההחזקות שלה מפוקחת על ידי APRA.

Macquarie Group Limited היא קבוצת שירותים פיננסיים עולמית הנסחרת בבורסה האוסטרלית, שמרכזה בסידני. היא מספקת שירותי ניהול נכסים, בנקאות קמעונאית ועסקית, ניהול עושר, ייעוץ, מימון וניהול סיכונים בתחומי החוב, ההון, השווקים הפיננסיים והסחורות. קודמתה החלה לפעול בשנת 1969 בשם Hill Samuel Australia; כיום הקבוצה פועלת באמצעות ארבע קבוצות עסקיות עיקריות ויש לה פעילות בשווקים בינלאומיים רבים. [1][2][3]

סקירה כללית

Macquarie היא קבוצת שירותים פיננסיים מגוונת ולא בנק מסחרי ייעודי אחד. פעילותה כוללת ניהול השקעות עבור לקוחות, אספקת שירותי בנקאות וניהול עושר באוסטרליה, ארגון מימון, ייעוץ לעסקים ולממשלות, ומתן גישה לשווקים פיננסיים ולשווקי סחורות. עסקי הקבוצה משרתים יחידים, חברות, משקיעים מוסדיים ולקוחות מהמגזר הציבורי. [1][2]

ההבחנה בין Macquarie Group Limited לבין Macquarie Bank Limited חשובה. Macquarie Group Limited היא חברת האם הנסחרת והחברה האם הלא-תפעולית; Macquarie Bank Limited היא חברה בת ומוסד קבלת פיקדונות מורשה (ADI). דוח השנתי של FY2025 של הקבוצה תיאר את Macquarie Group Limited כנתונה לפיקוח של ה-רשות הפיקוח הפרודנציאלי האוסטרלית בכשירותה כחברת ההחזקות הלא-תפעולית של Macquarie Bank Limited. [3]

Macquarie Group Limited נסחרת ב-הבורסה האוסטרלית תחת הסימול MQG. דף החברה של הבורסה מספק מידע שוק וחברה עבור רישום זה. [4]

היסטוריה

מקורותיה של Macquarie נעוצים ב-Hill Samuel Australia Limited, חברה בת בבעלות מלאה של בנק הסוחרים הבריטי Hill Samuel & Co. החברה האוסטרלית נפתחה בסידני ב-10 בדצמבר 1969 עם שלושה עובדים, במטרה לספק שירותי ייעוץ ובנקאות השקעות לשוק האוסטרלי. [5]

במהלך עשרות שנותיה הראשונות התרחבה החברה לפעילות פיננסית חדשה. ההיסטוריה התאגידית של Macquarie מזהה גידור מטבע בשנת 1978 כאחד מתחומי הפיתוח המוקדמים, ולאחר מכן השקת נאמנות לניהול מזומנים בשנת 1980 והתרחבות לשווקי סחורות מחוץ לאוסטרליה בשנת 1981. דוגמאות אלו ממחישות דפוס רחב יותר של כניסה למוצרים ולשווקים סמוכים ככל שהעסק התפתח. [5]

עם הזמן התרחבה הארגון מעבר לפעילויות הייעוץ ובנקאות ההשקעות המקוריות שלו. תמהיל העסקים הנוכחי שלו כולל ניהול נכסים, בנקאות, שווקים פיננסיים וסחורות, מימון נכסים, וייעוץ תאגידי וגיוס הון. Macquarie מתארת את צמיחת פעילותה כהתרחבות הן במוצרים והן בגאוגרפיה. [1][5]

קבוצות עסקיות

Macquarie מדווחת על פעילותה התפעולית העיקרית באמצעות ארבע קבוצות. תחומי האחריות שלהן שונים, אך יחד הן מכסות מגוון שירותים פיננסיים ושווקים. [1]

### Macquarie Asset Management

Macquarie Asset Management‏ (MAM) מנהלת השקעות ומספקת פתרונות השקעה ללקוחות. הקבוצה מזהה תחומים הכוללים נכסים ריאליים, נדל"ן, אשראי, מניות והשקעות רב-נכסיות, פתרונות ביטוח ושווקים משניים כחלק מפעילותה. עבודתה יכולה לכלול השקעה וניהול נכסים בשם לקוחות, לצד ניהול כלי השקעה ותיקים. [1]

נכסים מנוהלים (AUM) הם אחד המדדים המשמשים לתיאור עסק זה, אך הם אינם זהים לנכסי Macquarie Group עצמה או להון העצמי של בעלי המניות. AUM מתייחס לנכסים המנוהלים או המיועצים עבור לקוחות לפי הגדרת הדיווח הרלוונטית; לכן יש להבין אותו בנפרד מהמאזן המאוחד של הקבוצה. Macquarie דיווחה על AUM של 722.1 מיליארד דולר אוסטרלי בסוף FY2026. [1]

### Banking and Financial Services

Banking and Financial Services‏ (BFS) משרתת את השוק האוסטרלי עם מוצרים ושירותים של בנקאות אישית, בנקאות עסקית וניהול עושר. קבוצות הלקוחות שלה כוללות לקוחות קמעונאיים, יועצים פיננסיים, ברוקרים ולקוחות עסקיים. פעילות הבנקאות של הקבוצה משתלבת במבנה התאגידי הרחב שתואר לעיל: Macquarie Bank Limited היא חברת הבת ADI, בעוד Macquarie Group Limited היא חברת האם הנסחרת. [1][3]

BFS היא אחת מארבע הפעילויות התפעוליות העיקריות של הקבוצה, לצד ניהול נכסים, שווקים גלובליים והון. נוכחותה מקשרת את Macquarie לשירותי בנקאות וניהול עושר מקומיים, בעוד שפעילויות התפעול האחרות שלה הן בעלות היקף בינלאומי ומוסדי רחב יותר. [1]

### Commodities and Global Markets

Commodities and Global Markets‏ (CGM) מספקת שירותי מימון, ניהול סיכונים, גישה לשווקים, ביצוע פיזי ולוגיסטיקה. Macquarie מתארת את תחומי הפעילות של הקבוצה ככוללים סחורות, שווקים פיננסיים ומימון נכסים. שירותים אלה יכולים לכלול הן עסקאות פיננסיות והן פעילות פיזית בסחורות, בהתאם למוצר ולדרישת הלקוח. [1]

קודמתה של הקבוצה כבר נכנסה לשווקי סחורות מחוץ לאוסטרליה בתחילת שנות ה-80, לפי ההיסטוריה התאגידית של Macquarie. כיום CGM היא אחת מעסקי הליבה הגלובליים של הקבוצה, עם בסיס לקוחות שונה בהיקפו מלקוחות הקמעונאות והעסקים האוסטרליים שמשרת BFS. [1][5]

### Macquarie Capital

Macquarie Capital מספקת שירותי ייעוץ וגיוס הון ומציעה פתרונות הון ללקוחות במגוון מגזרים. העסק עובד עם חברות, מוסדות וממשלות. פעילותו משלימה את פעילויות השוק וניהול הנכסים של הקבוצה, אך מדווחת כקבוצה תפעולית נפרדת. [1]

מבנה הקבוצה ופיקוח על הסיכונים

Macquarie מתארת את המבנה הארגוני שלה ככזה הכולל ארבע קבוצות תפעוליות הנתמכות על ידי קבוצות שירות מרכזיות. הקבוצות התפעוליות מתמחות במוצרים או בשווקים מוגדרים, ויש להן שיקול דעת בניהול פעילותן במסגרת הנחיות כלל-קבוצתיות ומסגרת לניהול סיכונים. פונקציות מרכזיות תומכות בתחומים כגון סיכונים, עניינים משפטיים, ממשל תאגידי, כספים ותפעול כוח אדם. [2]

קבוצת ניהול הסיכונים מתוארת על ידי Macquarie כפונקציה מרכזית, עצמאית ומרוכזת האחראית לבחינה, לאתגר, לפיקוח, לניטור ולדיווח על סיכונים מהותיים. מבנה זה של הקבוצה מבדיל בין הבעלות העסקית על הפעילות היומיומית לבין פונקציות הפיקוח והבקרה המרכזיות. [2]

כקבוצה פיננסית עם פעילות בנקאית, שווקים וניהול השקעות, Macquarie כפופה לצורות רגולציה רבות על פני ישויותיה ותחומי השיפוט שבהם היא פועלת. באוסטרליה, דוח FY2025 מזהה את תפקידה של APRA בפיקוח על Macquarie Group Limited כחברת החזקות לא-תפעולית ועל Macquarie Bank Limited כמוסד ADI. חובות הרגולציה הספציפיות תלויות בישות, בפעילות ובתחום השיפוט הרלוונטיים. [3]

דיווח כספי והיקף פעילות

שנת הכספים של Macquarie נמשכת מ-1 באפריל עד 31 במרץ. תוצאות FY2026 שלה מכסות את השנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2026. בדיווח FY2026 שלה, הקבוצה מסרה רווח נקי המיוחס לבעלי מניות רגילות של 4.847 מיליארד דולר אוסטרלי, הכנסה תפעולית נטו של 19.477 מיליארד דולר אוסטרלי ונכסים מנוהלים כוללים של 722.1 מיליארד דולר אוסטרלי. אלו נתונים מדווחים לאותה שנת כספים, ולא תחזיות. [1][6]

דוח FY2026 ציין גם כי Macquarie פעלה ב-30 שווקים והעסיקה 19,124 עובדים ברחבי העולם במועד הדיווח. נתונים אלה מתארים את היקף פעילותה המדווח של הקבוצה באותה עת וייתכן שישתנו בתקופות דיווח מאוחרות יותר. [1]

ההכנסות והרווחים עשויים להשתנות בין קבוצות העסקים של Macquarie ומשנה לשנה. פעילויות התלויות בתנאי השוק עשויות לחוות שינויים בביקוש מצד לקוחות, בהיקפי עסקאות, בערכי נכסים או בהזדמנויות מסחר, בעוד שעסקים אחרים עשויים להפיק הכנסות מהסדרי ניהול או שירות ארוכי טווח יותר. הדיווח השנתי של Macquarie מציג תוצאות קבוצתיות ותוצאות מגזריות, ומאפשר לקוראים לבחון מקורות ביצוע שונים אלה. [1][6]

תפקידה במערכת הפיננסית האוסטרלית

Macquarie משלבת נוכחות בנקאית אוסטרלית משמעותית עם עסקים הפועלים בינלאומית בניהול נכסים, שוקי הון, סחורות וייעוץ. ההיסטוריה שלה מקשרת את הקבוצה להתפתחות מגזר השירותים הפיננסיים של אוסטרליה, בעוד שמבנהה הנוכחי הופך אותה לקבוצה גלובלית ולא רק לבנק מקומי. [1][2][5]

מיקומה במערכת הפיננסית האוסטרלית משתקף גם בתפקידים הנפרדים של חברת האם הנסחרת, חברת הבת הבנקאית, הרגולטור הפרודנציאלי והבורסה לניירות ערך. רישום החברה האם ב-ASX מספק שוק ציבורי למניותיה; הפיקוח הפרודנציאלי של APRA חל על ישויות ותפקידים מפוקחים; ו-Macquarie Bank Limited מבצעת את פעילות קבלת הפיקדונות המורשית של הקבוצה. [3][4]

ההיקף של Macquarie מביא לכך שתיאורים שלה כ"בנק השקעות" בלבד או כ"בנק קמעונאי" בלבד אינם שלמים. היא מקיימת פעילויות בנקאות, ניהול נכסים, שווקים פיננסיים, סחורות וייעוץ באמצעות עסקים תפעוליים נפרדים במסגרת מבנה קבוצתי משותף. [1][2]

מקורות

  1. [1] 2026 Full Year Annual Report — Macquarie Group

    מצוטט עבור: Describes Macquarie’s services and four operating groups, FY2026 AUM, employee count, operating markets and reported financial highlights.

  2. [2] Company — Macquarie Group

    מצוטט עבור: Describes the group’s services, organisational structure, operating groups and central risk-management function.

  3. [3] 2025 Annual Report — Macquarie Group Limited

    מצוטט עבור: Identifies Macquarie Group Limited as a listed non-operating holding company regulated by APRA and Macquarie Bank Limited as an authorised deposit-taking institution.

  4. [4] MQG share price and company information — Australian Securities Exchange

    מצוטט עבור: Provides the ASX company page for Macquarie Group’s MQG listing.

  5. [5] History — Macquarie Group

    מצוטט עבור: Provides the predecessor’s 1969 origins and selected historical developments in currency hedging, cash management and commodities.

  6. [6] Macquarie Group Annual Report 2026 — Australian Securities Exchange

    מצוטט עבור: ASX-lodged annual report and Appendix 4E for the year ended 31 March 2026, including reported financial results.